By Peter Gouveia and Cristina Balsama

College can be quite expensive, and many families are feeling the pinch as tuition costs continue to rise. According to a recent US News survey, the average cost of tuition and fees for the 2018–2019 school year was $35,676 at private colleges, $9,716 for state residents at public colleges,
and $21,629 for out-of-state students at state schools.
It’s never too early to start thinking about a college savings plan. Whether your child is a toddler or teenager, the best time to start a college fund is now. Here are some plans that can help families save for college:

529 Plan
A 529 Plan offers tax and financial aid benefits and can be opened by anyone — parents, grandparents, friends — as long as the person is a US citizen or a resident alien. 529 plans may be used to save and invest for K-12 tuition in addition to college costs. There are two types of 529 plans: college savings plans and prepaid tuition plans. Joseph DeRuvo, a grandfather from Port Chester, says, “I was able to have money taken out of my checking account twice a month for each grandchild. When college expenses began, I was able to help with some of those costs. It was very easy to set up the accounts. I have 4 grandchildren and it’s amazing to see how the funds grow from the periodic reports I receive.”
Many 529 Plans will give you the option to change the designated beneficiary to another eligible family member. If your child decides to delay college, the money is protected because there is no age limit to use the funds. You can use the money for other expenses; however, the earnings portion of a non-qualified withdrawal may be subject to ordinary income taxes and a 10% tax penalty. Almost every state has at least one 529 plan — New York residents can find more information at www.nysaves.org.

Coverdell Education Savings Account
This type of account allows you to save $2,000 (after tax) per year, per child. When funds are withdrawn for qualified education expenses such as tuition, fees, books, supplies, and equipment — including laptops and computers — no taxes are due on the earnings. Unlike a 529 Plan, you can use this money for K-12 private school tuition. The catch: You must be within a specific income limit to qualify, so check with your financial advisor. All funds in an ESA must be distributed to the beneficiary within one month of his or her 30th birthday.

Uniform Gift/Transfer to Minors Act
Plans under the Uniform Gift/Transfer to Minors Act allow minors to own assets including securities. Friends and family can make contributions toward these plans, which have no contribution limits. These plans are not designed just for college savings. The custodian can use the funds to buy stocks, bonds, mutual funds and other investments on behalf of the minor. The account is in the child’s name, but it is controlled by a custodian until the child reaches the age of maturity (21 for UGTA; 18 for UGMA). The beneficiary, which cannot be changed once designated, can use the money however he or she chooses once he or she is of legal age. If the child dies before maturity, the money becomes part of the child’s estate, which must be settled in accordance with state law.

Even though they may still be in school, there’s no reason children can’t also help save for their college education. Here are 4 college saving tips that will also help kids establish healthy money habits for the future:

1. Apply for scholarships
If your children excel in athletics, academics, or even community service, they should try to get rewarded for their talents and abilities. Encourage your children to apply for any scholarship they’re eligible for. This is free money they don’t have to pay back!

2. Get a job
Whether your child takes on a part-time job at the local ice cream parlor or a summer stint as a lifeguard, he or she will be able to save money for college and gain work experience to put on a resume.

3. Open a savings account
Eventually, your child will need a safe place to keep her money. Most banks offer accounts specifically for students, which may mean balance requirements and monthly maintenance fees may be waived. Since children under 18 are not legally allowed to sign documents, a parent or guardian must be listed on the account. Your bank may have specific rules regarding account maintenance and ATM cards.

4. Save!
Encourage your child to place some of his birthday money or allowance right into his savings account so he isn’t tempted to spend all of it. If your child is under 18, a parent will need to be the joint account holder. Kristie Bangali from Hawthorne, a mother to an 8-year-old son and 6-year-old daughter, says, “Any monetary gift the kids get for their birthdays and holidays go into their college savings account, and we put money aside every month, too.”

 

La universidad puede ser bastante costosa, y muchas familias pueden experimentar presión sobre el continuo aumento de los costos de matrícula. Según una encuesta reciente de US News, el costo promedio de la matrícula y las tarifas para el año escolar 2018-2019 fue de $35,676 en universidades privadas y $9,716 en universidades públicas para residentes estatales y $21,629 para no residentes.
Nunca es demasiado temprano para pensar en un plan de ahorro para la universidad. Ya sea que tu hijo sea pequeño o adolescente, ahora es el mejor momento para comenzar un fondo para estudios. Aquí hay algunos planes que pueden ayudarte a ahorrar para el fin:

529 Plan
Este plan de ahorro ofrece beneficios tributarios y financieros y puede ser abierto por quienquiera – padres, abuelos, amigos – tanto como la persona sea ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente. Los planes de ahorro 529 pueden usarse para ahorrar e invertir en matrícula de K-12 en adición a los costos universitarios. Existen dos tipos de planes: los de ahorro universitario y los de matrícula universitaria prepagas. Joseph DeRuvo, un abuelo de Port Chester, dice: “Pude sacar dinero de mi cuenta corriente dos veces al mes por cada nieto. Cuando comenzaron los gastos universitarios, ayudé con algunos de estos. Fue muy fácil configurar las cuentas. Tengo 4 nietos y es increíble ver cómo crecen los fondos.”
Muchos planes de ahorro 529 dan la opción de cambiar el beneficiario designado a otro miembro de la familia elegible. Si tu hijo decide demorar su matriculación, el dinero estará protegido porque no hay límite de edad para usar los fondos. También puede retirar el dinero para otros gastos, sin embargo, puede estar sujeto a impuestos ordinarios y a una penalidad tributaria del 10%. Casi todos los estados cuentan por lo menos con un plan 529. Los residentes de Nueva York pueden encontrar más información en www.nysaves.org.

Coverdell Education Savings Account
Este tipo de cuenta te permite ahorrar $2,000 (luego de impuestos) por año, por niño. Cuando se retiran los fondos para gastos de educación calificados, como matrícula, cuotas, libros, suministros y equipos – portátiles y computadoras – no se deben impuestos sobre las ganancias. A diferencia del plan 529, puedes usar este dinero para la matrícula de la escuela privada K-12. El problema: tiene un límite de ingresos específico para calificar; consulta con tu asesor financiero. Todos los fondos de este tipo de cuenta deben distribuirse al beneficiario dentro de un mes desde la fecha en que cumpla 30 años.

Uniform Gift/Transfer to Minors Act (UGMA/UGTA)
La Ley de Regalos Uniformes a Menores / Ley de Transferencias Uniformes a Menores permite a los menores poseer activos, incluso valores. Familiares y amigos pueden contribuir a estos planes sin límites. Los mismos no están diseñados solo para la universidad. El custodio puede usar los fondos para comprar acciones, bonos, fondos mutuos y otras inversiones en nombre del menor. La cuenta va a nombre del niño, pero está controlada por un custodio hasta que este alcanza la mayoría de edad (18 para UGMA; 21 para UGTA). Luego, el
beneficiario, que no puede cambiarse una vez designado, puede usar el dinero como quiera. Si éste falleciera antes de su vencimiento, el dinero se convierte en parte de su patrimonio y se liquida de acuerdo con la ley estatal.

A pesar de todavía estar en edad escolar, no hay razón para que ellos no ayuden a ahorrar para su educación. Aquí 4 consejos de ahorro que también ayudarán a establecer hábitos de dinero saludable para el futuro:

1. Solicitar becas
Si tu hijo sobresale en deportes, estudios o incluso en servicios comunitarios, deberías tratar de obtener recompensas por sus talentos y habilidades. Anima a tu hijo a solicitar cualquier beca para la que sea elegible. ¡Esto es dinero gratis que no hay que devolver!

2. Conseguir un trabajo
Ya sea que tu niño tome un trabajo a tiempo parcial en la heladería o trabaje como salvavidas en la piscina comunitaria, podrá ahorrar dinero para la universidad y obtener experiencia laboral para presentar un currículum.

3. Abrir una cuenta de ahorros
Eventualmente, tu hijo necesitará un lugar seguro para guardar su dinero. La mayoría de los bancos ofrecen cuentas específicamente para estudiantes, donde los requisitos de saldo y las cuotas de mantenimiento pueden ser eximidos. Dado que los menores de 18 años no pueden firmar legalmente documentos, un padre o un tutor deberá aparecer en la cuenta. Tu banco puede tener reglas específicas con respecto al mantenimiento de la cuenta y las tarjetas de ATM.

4. ¡Ahorrar!
Anima a tu hijo a colocar parte de su dinero de regalos de cumpleaños o su asignación semanal en su cuenta de ahorros para que no se sienta tentado a gastarlo todo. Kristie Bangali de Hawthorne, madre de un niño de 8 años y una niña de 6 años, dice: “Cualquier regalo monetario que los niños reciban por sus cumpleaños y días festivos ingresa a sus cuentas de ahorros de la universidad, y guardamos dinero mensualmente, también.”

Como economizar para o futuro do seu filho

A faculdade pode ser muito cara e muitas famílias podem sofrer pressão sobre o aumento contínuo dos custos de matrícula. De acordo com uma pesquisa recente da US News, o custo médio de matrícula e taxas para o ano letivo de 2018-2019 foi de US $ 35.676 em faculdades particulares e US $ 9.716 em faculdades públicas para residentes do estado e US $ 21.629 para não residentes.
Nunca é cedo demais para pensar em um plano de poupança para a faculdade. Se seu filho é pequeno ou adolescente, agora é o melhor momento para começar um fundo para estudos. Aqui estão alguns planos que podem ajudá-lo a economizar com o objetivo:

Plano 529
Este plano de poupança oferece benefícios fiscais e financeiros e pode ser aberto por quem quer que seja – pais, avós, amigos – desde que a pessoa seja um cidadão dos Estados Unidos ou um estrangeiro residente. 529 planos de poupança podem ser usados para economizar e investir na matrícula K-12, além dos custos da faculdade. Existem dois tipos de planos: poupança universitária e pré-pagamento de faculdades. Joseph DeRuvo, um avô de Port Chester, diz: “Eu era capaz de sacar dinheiro da minha conta corrente duas vezes por mês para cada neto. Quando as despesas da universidade começaram, ajudei com algumas delas. Foi muito fácil configurar as contas. Eu tenho 4 netos e é incrível ver como os fundos crescem “.
Muitos planos de poupança 529 dão a opção de mudar o beneficiário designado para outro membro da família elegível. Se o seu filho decidir adiar a inscrição, o dinheiro será protegido porque não há limite de idade para usar os fundos. Você também pode retirar o dinheiro para outras despesas, no entanto, você pode estar sujeito a impostos comuns e uma multa de 10%. Quase todos os estados têm pelo menos um plano de 529. Residentes de Nova York podem encontrar mais informações no site www.nysaves.org.

Coverdell Education Savings Account
Esse tipo de conta permite que você economize US $ 2.000 (após impostos) por ano, por criança. Quando os fundos são retirados para despesas de educação qualificadas, como mensalidades, taxas, livros, suprimentos e equipamentos – laptops e computadores – não são devidos impostos sobre os lucros. Ao contrário do plano 529, você pode usar esse dinheiro para aulas particulares de ensino fundamental e médio. O problema: você tem um limite de renda específico para se qualificar; consulte seu consultor financeiro. Todos os fundos deste tipo de conta devem ser distribuídos ao beneficiário no prazo de um mês a contar da data em que ele atingir 30 anos.

Lei de presente / transferência uniforme para menores (UGMA / UGTA)
A Lei Uniforme de Presentes para Menores / Transferência Uniforme para Menores permite que os menores possuam ativos, inclusive valores mobiliários. Família e amigos podem contribuir para esses planos sem limites. Eles não são projetados apenas para a universidade. O custodiante pode usar os fundos para comprar ações, títulos, fundos mútuos e outros investimentos em nome do menor. A conta é em nome da criança, mas é controlada por um zelador até atingir a maioridade (18 para UGMA, 21 para UGTA). Então, o beneficiário, que não pode ser alterado uma vez designado, você pode usar o dinheiro como você deseja. Se a criança vir a falecer antes da maturidade, o dinheiro se torna parte de seu patrimônio e é liquidado de acordo com a lei estadual.

Apesar de ainda estar em idade escolar, não há razão para não ajudar a poupar para a educação. Aqui estão 4 dicas de economia que também ajudarão a estabelecer hábitos saudáveis de dinheiro para o futuro:

1. Candidate-se a bolsas de estudo
Se seu filho se destaca em esportes, estudos ou até mesmo serviços comunitários, você deve tentar receber recompensas por seus talentos e habilidades. Incentive seu filho a se inscrever para qualquer bolsa para a qual ele ou ela seja elegível. Isso é dinheiro grátis que não precisa ser devolvido!
2. Conseguir um emprego
Se o seu filho tem um emprego de meio período na sorveteria ou trabalha como salva-vidas na piscina comunitária, você pode economizar dinheiro para a faculdade e ganhar experiência de trabalho para apresentar um currículo.
3. Abra uma conta poupança
Eventualmente, seu filho precisará de um lugar seguro para guardar seu dinheiro. A maioria dos bancos oferece contas especificamente para estudantes, onde os requisitos de equilíbrio e taxas de manutenção podem ser dispensados. Como os menores de 18 anos não podem assinar documentos legalmente, os pais ou responsáveis devem aparecer na conta. Seu banco pode ter regras específicas relacionadas à manutenção de contas e cartões de caixa eletrônico.
4. Salve!
Incentive seu filho a colocar parte de seu dinheiro de presente de aniversário ou sua mesada semanal em sua conta de poupança para que ele não se sinta tentado a gastar tudo. Kristie Bangali, de Hawthorne, mãe de um menino de 8 anos e uma menina de 6 anos, diz: “Qualquer presente monetário que as crianças recebam em seus aniversários e feriados entra em suas contas de poupança e nós economizamos dinheiro mensalmente”. também”.

 

The information provided in this article includes suggestions for saving but not a guarantee of income.

 

.

advertisement advertisement advertisement advertisement